BREAKING DOWN Leverage.1 A alavancagem pode ser criada através de opções, margem de futuros e outros instrumentos financeiros Por exemplo, digamos que você tem 1.000 para investir Este montante poderia ser investido em 10 ações da Microsoft MSFT estoque, mas para aumentar a alavancagem, você poderia investir o 1.000 Em cinco contratos de opções Você controlaria então 500 partes em vez de apenas 10.2 A maioria de companhias usa a dívida para financiar operações Ao fazer assim, uma companhia aumenta sua alavancagem porque pode investir em operações de negócio sem aumentar seu capital próprio Por exemplo, se uma companhia formou com um Investimento de 5 milhões de investidores, o capital social da empresa é de 5 milhões - este é o dinheiro que a empresa usa para operar Se a empresa usa o financiamento da dívida por empréstimos 20 milhões, a empresa tem agora 25 milhões para investir em operações de negócios e mais oportunidades Para aumentar o valor para os accionistas. Leverage ajuda tanto o investidor ea empresa a investir ou operar No entanto, ele vem com maior risco Se um investidor usa alavanca A idade para fazer um investimento eo investimento se move contra o investidor, sua perda é muito maior do que seria se o investimento não tivesse sido alavancado - alavancagem aumenta os ganhos e perdas No mundo dos negócios, uma empresa pode usar alavancagem para Tentar gerar riqueza de acionista, mas se ele não conseguir fazê-lo, a despesa de juros e risco de crédito de padrão destrói o valor para o acionista. Go mais adiante com o seu conhecimento de Alavancagem Leitura Leverage O que é e como ele funciona. Mesmo que não é verdade que você Tem que usar alavancagem para participar no Forex, a alternativa torna impraticável para a maioria das pessoas a ser capaz de fazê-lo Você precisa ser capaz de colocar um monte de dinheiro nele, a fim de não comércio de alavancagem. O fato é que a maioria das contas Para pessoas normais exigem alavancagem, porque o tamanho do contrato típico é mais do que a pessoa média pode arcar com o risco ou, geralmente, mais do que a pessoa média tem. Leverage, no entanto, no mercado Forex não é como Alavancagem no estoque ou commodit O mercado é bem, eles são a mesma coisa em teoria, mas eles são executados de forma diferente No Forex, o corretor é o que empresta-lhe o dinheiro em quase todos os casos, e eles vão retirar a sua posição quando o saldo da sua conta está esgotado Assim, lá Tecnicamente, eu não acredito que eles garantem que você não irá acumular uma dívida, mas eu nunca ouvi falar de alguém ter sua posição retirada e, em seguida, devia mais dinheiro Eles ve muito bom sobre como fazer Se você só pode gastar o dinheiro que você depositou. Para colocar isso de outra maneira, se você tem 1.000 em sua conta e você está alavancado para 100.000 Uma vez que seu comércio cai para 1000 em perdas sua posição é automaticamente descontados Não há risco para o corretor , E nenhum risco para você, exceto o seu 1000 Assim, a negociação sem alavancagem tem pouco valor, enquanto traiding com alavancagem tem lotes de ganho potencial e sem desvantagens, além de uma taxa mais rápida de perda, mas se você está preocupado com isso, R lots. answered Jul 16 12 at 3 54. Ninguém está FORÇADO para usar alavancagem Mas a maioria das pessoas fazem. Trading empresas como ele porque, mais alavancagem, mais empresas e comissões totais Se alguém começa com 1 milhão e aproveita-lo até dez Vezes a dez milhões, as empresas preferem fazer dez milhões de negócios do que um que sa dado. Por outro lado, se você é Warren Buffett ou Bill Gates, e você diz que eu quero fazer 1 bilhão de FX, sem alavancagem, sem negociação A empresa vai transformá-lo para baixo. Muitas vezes, é uma empresa como a IBM ou Exxon Mobil que quer fazer FX, sem alavancagem, porque eles acabaram de ganhar, digamos 1 bilhão de euros Indivíduos geralmente querem usar mais alavancagem, a fim de ganhar ou perder Mais com seu capital. answered janeiro 22 12 em 14 30.It não é que as empresas forçam comerciantes, é mais ao contrário Os comerciantes wouldn t trocam sem margem A razão principal é a liquidez e aproveitando-se de mudanças menores nas citações do forex Ele vai para baixo para pips e os comerciantes fazem perda de lucro em mo Vement de pips talvez por 1 ou 2 e em alguns casos em 1 1000 ou menos de um pip Então você precisa colocar em uma grande quantidade para fazer um lucro quando as aspas mover para cima ou para baixo. Supposedly se tiverem colocado em todo o montante Upfront, suas opções de negociação são limitados E a liquidez no mercado sai da janela Os bancos e os comerciantes não podem fazer um lucro com a quantidade limitada de dinheiro disponível à sua disposição Então, o que eles fariam é emprestar de outra pessoa, então por que não O próprio corretor, neste caso, talvez a empresa de forex, e executar os comércios Assim, ajuda a todos as empresas Forex fazer o seu lucro a partir das taxas, mais os comércios feito, mais as taxas e, portanto, mais lucro Traders começar a colocar os dedos em muitas tortas e Assim que suas possibilidades de fazer lucros aumentam Assim todos é happy. answered Janeiro 22 12 em 13. 13.Actually, a maioria dos comerciantes do forex não preferem a prática do leveraging Na troca do forex, um contrato assinado por um comerciante comum é maneira mais do que todo Homem comum pode pagar Para o risco Não é uma compulsão para os comerciantes de usar alavancagem ainda mais dos comerciantes praticá-lo O outro lado é completamente diferente Empresas de comércio ou corretores especificamente como ele, porque você se transformar em uma espécie de vaca de dinheiro quando sua conta fica esgotado Como Para comerciante, a maioria deles don t prática leveraging. answered Jan 4 16 em 16 50.I recomendado Currency Trading For Dummies em minha resposta ao Layman s guia para começar com Forex câmbio A natureza do tamanho do contrato aponta para apenas colocar Até uma fração do valor O Euro FX tamanho do contrato é de 125.000 euros Se você deseja enviar o corretor EU 125K para negociar este contrato, vá em frente A maioria das pessoas que o comércio com alguns milhares de dollars. answered 21 de janeiro 12 às 23 07.I m Desculpe, você respondeu a minha pergunta nenhum sarcasmo aqui Você pode explicar como eu m cinco Links são grandes, mas primeiro tldr e responder a pergunta por favor bonito ripper234 22 jan 12 em 4 51.Because contratos padrão são valorizados em 100K Em que ca Se, a maioria dos comerciantes seria capaz de participar em muito pouca ação Se você deseja colocar o montante total, não há nenhuma questão JoeTaxpayer 22 jan 12 em 21 33.Leveraged ETF. BREAKING DOWN Leveraged ETF. Leveraged ETFs são normalmente utilizados por comerciantes Que desejam especular sobre um índice ou aproveitar a dinâmica de curto prazo do índice Devido à estrutura de alto risco e alto custo dos ETFs alavancados, eles raramente são usados como investimentos de longo prazo Em muitos casos, os traders mantêm Posições em ETFs alavancados por apenas alguns dias ou menos Muitos ETFs alavancados têm rácios de despesa de 1 ou mais. Apesar dos altos rácios de despesa associados com ETFs alavancados, estes fundos são frequentemente menos dispendioso para usar do que outras formas de margem Por exemplo, , Que envolve o empréstimo de ações de um corretor, a fim de apostar em um movimento para baixo, pode transportar taxas de 3 ou mais sobre o montante emprestado O uso de margem para comprar ações podem se tornar igualmente caro, e pode resultar em chamadas de margem deve começar a posição Perdendo Dinheiro juros também é cobrada sobre o montante emprestado para comprar ações em uma conta de margem. Use de contratos de futuros diários. Un ETF alavancado normalmente usa contratos de futuros diários para ampliar a exposição a um determinado índice Não amplifica os retornos anuais de um índice ao invés , Segue-se as mudanças diárias Usando o exemplo de um fundo alavancado com uma razão 2 1, isso significaria que cada dólar de capital investidor usado é combinado com um dólar adicional de dívida investida Durante um dado dia, se o índice subjacente retorna 1, O retorno seria teórico, uma vez que as taxas de administração e os custos de transação diminuem os efeitos totais da alavancagem. A relação 2 1 também funciona na direção oposta. Se o índice cair 1, a perda seria então 2.Variável De Leveraged ETFs. ProShares lançou os primeiros ETFs alavancados em 2006 Nos 10 anos desde então, o número de ETFs alavancados disponíveis no mercado tem crescido para mais de 200 A maioria são oferecidos por alavancados Especialistas ETF ProShares e Ofertas Direxion por esses dois provedores incluem fundos que fornecem tanto a exposição de alta e baixa para uma infinidade de setores, mercados, valores mobiliários e moedas Os ETFs alavancados também fornecem vários níveis de exposição, como 125, 200 e 300 de um determinado benchmark s Performance. Leverage é bom, e mais alavancagem é muito bom. Updated 24 de fevereiro de 2016.Leverage é a capacidade de comércio de uma grande posição iea grande número de ações, ou contratos com apenas uma pequena quantidade de capital de negociação, ou seja, margem De vez em quando , Eu li artigos ou comentários de blog que sugerem que a negociação usando alavancagem é arriscado, e que os novos comerciantes só devem negociar em numerário mercados baseados, como mercados de ações individuais e evitar a negociação de mercados altamente alavancados, como as opções e warrants markets. I discordo com isso completamente A negociação com alavancagem não é mais arriscada do que a negociação não alavancada, e para certos tipos de negociação, quanto mais alavancagem for usada, menor será o risco b Ecomes. Why Leverage é considerado incorretamente Risky. Leverage é comumente acreditado para ser de alto risco porque supostamente magnifica o lucro potencial ou perda que um comércio pode fazer ega comércio que pode ser inserido usando 1.000 de capital comercial, mas tem o potencial de perder 10.000 Do capital de negociação Esta é baseada na teoria de que, se um comerciante tem 1.000 de capital de negociação, eles não devem ser capazes de perder mais de 1.000, e, portanto, só deve ser capaz de negociar 1.000 por exemplo, comprando cem ações de ações a 10 por Share A alavancagem permitiria que os mesmos 1.000 de capital comercial negociassem talvez 4.000 dólares de ações, por exemplo, comprando quatrocentas ações de 10 por ação, o que tudo estaria em risco. Embora isso seja teoricamente correto, é assim que um amador Comerciante olha a alavancagem, e é, portanto, a maneira errada. A verdade sobre Leverage. Leverage é realmente um uso muito eficiente do capital comercial e é avaliado por comerciantes profissionais precisamente porque permite que eles O comércio de maiores posições, ou seja, mais contratos, ou ações, etc, com menos capital de negociação. Leverage não altera o lucro potencial ou perda que um comércio pode fazer um pouco, ele reduz a quantidade de capital de negociação que deve ser usado, liberando assim o capital comercial para outros Por exemplo, um comerciante que queria comprar mil ações no valor de 20 por ação só exigiria talvez 5.000 de capital comercial, deixando assim os restantes 15.000 disponíveis para negócios adicionais. Esta é a maneira que um profissional olha para a alavancagem, e É, portanto, a maneira correta. Além de ser um uso eficiente de capital de negociação, alavancagem também pode reduzir significativamente o risco para certos tipos de negócios Por exemplo, um comerciante que queria investir em dez mil ações de um estoque individual em 10 por ação Exigiria 100.000 em dinheiro, e todos os 100.000 estariam em risco. No entanto, um comerciante que queria investir em exatamente o mesmo estoque com exatamente o mesmo lucro potencial ou los Siea tick valor de 100 por 0 01 mudança de preço usando os mercados de warrants mercados altamente alavancados, só precisaria de uma fração do valor 100.000 de dinheiro talvez 5.000, e apenas os 5.000 estaria em risco. Com o uso de Leverage. In outras palavras, Mais alavancar os comerciantes better. Professional vai escolher mercados altamente alavancados sobre os mercados não alavancados cada vez Dizer novos comerciantes para evitar o comércio usando alavancagem é essencialmente dizendo-lhes para o comércio como um amador em vez de um profissional Toda vez que eu troco um estoque, eu sempre Usar a alavancagem mais alta que eu normalmente pode as opções e garante mercados, e eu nunca iria negociar um estoque sem usar alavancagem eo mesmo vale para todos os comerciantes profissionais que eu sei Então, ignorar todos os artigos, comentários e advertências SEC mesmo Sobre a negociação alavancada, ea próxima vez que você está fazendo um estoque de comércio, considere a utilização de um mercado alavancado em vez. Em um post há alguns anos atrás, eu argumentava que alavancados ETF especialmente o Triplo alavancados são inadequados para participações de longo prazo Hoje, eu quero apresentar a pesquisa que sugere alavancado ETF pode ser muito adequado para curto prazo trading. The pesquisa em questão foi publicado apenas pela Prof Pauline Shum e seus colaboradores na Universidade de York Aqui está A versão mais simples da estratégia se um índice de mercado de ações tem experimentado um retorno 2 desde o dia anterior s fechar até o momento atual às 2 15pm ET, em seguida, comprar este índice através de seus futuros, ETFs ou componentes de ações de imediato e sair No fim com uma ordem do mercado-em-fim Vice-versa se o retorno é -2 O retorno médio anualizado de junho de 2006 a julho de 2011 foi encontrado para ser superior a 100.Now esta estratégia é realmente bastante conhecido entre os comerciantes institucionais, Embora esta seja a primeira vez que vejo os resultados do backtest publicado A razão pela qual ele funciona é também bastante conhecido que tem a ver com o fato de que cada ETF alavancado necessidade de reequilíbrio no mercado próximo, a fim de manter a sua alavancagem co Se o índice de mercado subir, o fundo precisa comprar os estoques de componentes de outra forma, ele precisa vender ações Se há grande movimento do mercado com retorno absoluto 2 desde o fechamento anterior, então o montante Dos estoques que precisam ser comprados ou vendidos será correspondentemente maior, resultando em impulso em todos os estoques perto do fechamento Esta estratégia visa front-run este reequilíbrio para aproveitar o momentum. It estimou-se que se o mercado se move Por 1, o reequilíbrio poderia ser responsável por até 16 8 do mercado-on-close volume, de modo que o impulso induzido pode ser substancial Agora quem está pagando por esses lucros para os comerciantes momentum Por que, comprar e segurar os investidores, de Curso Esta perda para os ETFs mostra-se como seus erros de rastreamento, resultando em um custo de até 5 por ano para os investidores buy-and-hold Ainda outra razão não devemos ser um daqueles investors. As Prof Shum apontou, Se você trocar essa estratégia Ve hoje, você provavelmente obterá um menor retorno, por causa de todos os comerciantes momento que dirigiu até o preço forma antes do fechamento No entanto, pode haver um fator de melhoria no local de trabalho aqui este momento é proporcional ao NAVof ETFs Como seu NAV vai Com o tempo, quer devido a subscrições adicionais ou retornos positivos do mercado, os retornos desta estratégia também deve aumentar. Agora, para alguns anúncios de serviço público.1 Uma empresa chamada Level 3 Data Corp vende dados proprietários indicando a compra e venda de pressão sobre as ações Os seus backtests internos mostram que a adição desses dados a algumas estratégias de negociação de ações comuns duplica essencialmente seus retornos. Eu ouvi que eles estão oferecendo gratuitamente ensaios de três meses.2 The London Systematic Traders LST Clube pediu-me para dizer algumas palavras sobre a sua nova iniciativa para construir um Londres centrada comunidade colaborativa de comerciantes, desenvolvedores e pesquisadores. LST visa estar no Interseção de comerciantes, desenvolvedores e quants com uma forte ênfase na construção da comunidade e na troca de conhecimento, proporcionando uma rede de negociação com um foco muito específico em sistemática, algorítmica, ou seja, automatizado ou quantitativo trading. Membership é gratuito e aberto a todos com um interesse no acima A sexta-feira, 23 de novembro, eu espero estar hospedando uma sessão do QA com os membros do LST veja 2 acima no Apex Hotel em Londres Todos são bem-vindos Por favor, visite seu site para details.3 Eu estarei conduzindo minhas oficinas de Backtesting e Arbitragem Estatística em Londres, novembro 19-22, e estamos ansiosos para ver alguns de nossos leitores lá.
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